Die Handelssignale sind intuitiv zu verwenden | EXtra-Magazin

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Interview

Montag, 08. Februar 2010

Die Handelssignale sind intuitiv zu verwenden

Friedhelm A. Schmitt Phylax ETF Handelssignale Seit Ende Januar bietet das EXtra-Magazin ETF-Handelssignale an. Die Signale werden von Phylax Financial Innovations berechnet. EXtra im Gespräch mit Friedhelm A. Schmitt über die neuen ETF-Handelssignale.

1. Herr Schmitt, welchen Nutzen bieten Ihre ETF-Handelssignale Anlegern?

Die Phylax Handelssignale sind eine Entscheidungshilfe. Allein bei den 20 Märkten, für die Phylax Ein- und Ausstiegssignale für EXtra berechnet, ist es dem Anleger kaum möglich, jeden dieser Märkte im Blick zu haben. Und da der Faktor Zeit ja immer knapp ist, übernimmt Phylax quasi die Arbeit und bündelt alle betrachteten Informationen in einer binären Entscheidung: Grün für Kaufen bzw. Halten, Rot für Verkaufen bzw. Abwarten.

2. Nach welchem System werden die Handelssignale ermittelt?

Den Phylax Handelssignalen liegt ein Algorithmus zugrunde, der versucht Hausse- und Baissephasen auf Märkten frühzeitig zu erkennen. Die Signale sind so konzipiert, dass in Haussephasen Chancen optimal genutzt werden, während in Baissephasen das Kapital erhalten wird. Wir analysieren Märkte nach drei Indikatoren: dem Angst-, dem Gier- und dem Trendindikator. Wissenschaftliche Ergebnisse aus der Behavioral Finance zeigen, dass diese drei Faktoren signifikant für die Entwicklung von Aktien- und Rohstoffkursen sind.

3. Wie funktioniert das genau? Wie kann man sich das System vorstellen?

Wir gehen davon aus, dass Aktien- und Rohstoffmärkten Zyklen unterliegen. Diese Annahme ist empirisch durch eine sehr lange Historie gestützt. Wir spüren jede Phase eines Zyklus in unseren Indikatoren auf. Übergänge von Baisse- in Haussephasen sind von außergewöhnlichen Liquiditätsmustern gekennzeichnet. Der Wechsel eines Bullen- in einen Bärenmarkt kündigt sich durch bestimmte Volatilitätsmuster an. Ein deutliches Zeichen für die Angst der Investoren. Anhaltende Baisse- bzw. Haussephasen weisen eine gewisse Kursrichtung auf und werden in der Trendvariable aufgespürt. Darin, dass der Handelsalgorithmus bestimmte Kursverläufe antizipiert, unterscheidet er sich von Trendfolgemodellen, in denen lediglich versucht wird, auf bestehende Kursrichtungen aufzuspringen.

4. In der Vergangenheit haben die Signale sehr gute Ergebnisse erzielt - funktioniert das auch in der Zukunft?

Bekanntermaßen sind Prognosen besonders schwer abzugeben. Wir haben allerdings versucht uns der Zukunft so gut zu nähren wie das heutzutage wissenschaftlich möglich ist. Erst nach mehrmonatiger Entwicklungszeit auf Basis des DAX wurde der Ansatz auch auf andere Aktienmärkte und Rohstoffe angewendet. Nach positiven Ergebnissen und dem Testen des Algorithmus mit anerkannten wissenschaftlichen Methoden - etwas, was in der Finanzindustrie leider eher selten ist - gehen wir davon aus, dass die zukünftigen Erfolge der Handelssignale denen der Vergangenheit gleichen werden.

5. Warum nutzen Sie ETFs oder ETCs als Basiswert für Ihre Signale?

Unser Handelsalgorithmus analysiert nur Aktienmärkte und indizierte Rohstoffpreise. Die für uns bequemste, sicherste und preiswerteste Weise für das Tracking der Modellvorgaben sind daher ETFs bzw. ETCs. Diese passiven Instrumente geben Privatanlegern sowie institutionellen Investoren bei weiter steigender Auswahl großartige Möglichkeiten zur Investition. Doch genau wie früher gilt: Ohne System bzw. Konzept kein Erfolg!

6. Auf welche Besonderheiten müssen Anleger achten, wenn Sie Ihre Signale nutzen?

Unsere Handelssignale sind durch die Ampel-Systematik sehr einfach und intuitiv zu verwenden. Grün signalisiert den Kauf des betreffenden Marktes, Rot den Verkauf. Allerdings raten wir dem Anleger, sein Hauptaugenmerk auf die Signalwechsel zu legen und nicht in bereits bestehende Zyklen zu investieren. Zudem kann es sich lohnen bei der Umsetzung der Handelssignale auf die Währungen zu schauen und ggf. eine Absicherung vorzunehmen.

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