Faktorbasiertes Investieren
Mit Multi-Faktoren ETFs können sich Anleger die wesentlichen Bausteine der faktorbasierten Geldanlage ins Depot holen.

Faktorbasiertes Investieren hat sich inzwischen am Markt etabliert, werden doch heute weltweit Vermögenswerte von über 650 Milliarden US-Dollar in Faktor-ETFs verwaltet. Warum das so ist, liegt auf der Hand: Die bisherige Erfolgsbilanz legt den Schluss nahe, dass indexgebundene Faktor-Portfolios in der Lage sind, gegenüber marktkapitalisierungsgewichteten Portfolios auf lange Sicht Überschussrenditen zu erzielen.

Der Vorteil von Multi-Faktoren-ETFs

Beim Multi-Faktor-Ansatz ist das Grundkonzept des faktorbasierten Investierens in einer einzigen Lösung gebündelt. Das verschafft den Anlegern ein Engagement in altbekannten Aktienfaktoren wie Value, Grösse, Momentum, Qualität usw. und damit die Chance für eine Outperformance. Verglichen mit Einzelfaktor-ETFs können Multi-Faktor-Lösungen eine geringere Konjunktursensitivität und niedrigere Verluste aufweisen, da die Performance der einzelnen Faktoren je nach Marktumfeld unterschiedlich ist. Hierdurch entsteht ein erheblicher Diversifikationseffekt. Da sich ihre Gewichtung im Portfolio ändert, werden die Gewichtungen der Faktoren neu festgelegt, um die Faktor-Parität (d. h. das gleiche Engagement in allen Faktoren) zu bewahren.

Gleichwohl eignen sich nicht alle Lösungen für alle Zwecke. Insbesondere Anleger, die einen Teil ihrer Core-Aktienallokation durch Multi-Faktor-ETFs ersetzen wollen, sollten sich die Vorgehensweise der ins Auge gefassten Fonds genau ansehen. Core-Anlagen sollten eine breite Diversifikation und keinen übermässigen aktiven Anteil aufweisen.

Bitte laden Sie sich die neueste Ausgabe unseres Research-Magazins „On Track“ herunter. Sie finden darin weitere Informationen zu faktorbasierten Anlagen.

Anleger sollten sich bewusst sein, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung ist.

Erfahren Sie mehr

Interesse an News zu ETFs und Geldanlage?

Unser kostenloser Newsletter hält Sie auf dem Laufenden.

Thomas Brummer war nach dem Betriebswirtschaftsstudium für das Anlegermagazin „Der Aktionär“ tätig. Im Anschluss schrieb er mehr als vier Jahre für das Verbraucherportal biallo.de und einige Tageszeitungen, wie Münchner Merkur, Rhein Main Presse, Frankfurter Neue Presse oder Donaukurier. Währenddessen hospitierte er in der Wirtschaftsredaktion der Rheinischen Post in Düsseldorf. Seit 2018 schreibt er für extra-funds.de und das EXtra Magazin.