Das vaamo Team
Das vaamo Team Prof. Dr. Andreas Hackethal, Dr. Oliver Vins und Dr. Thomas Bloch.
  • Ende November feierte vaamo ( Zum Testbericht) 1-jähriges Bestehen seiner Online-Vermögensverwaltung
  • Rendite vor allem getrieben durch starke Schwellenländer und europäische Aktien
  • vaamos Strategien erzielten Renditen vor Kosten von 4,3% bis 14,3% in den vergangenen 12 Monaten deutlich mehr als der weltweite Aktienindex MSCI World
  • Aber: den Bitcoin kann auch vaamo ( Zum Testbericht) nicht schlagen

Vor einem guten Jahr hat vaamo (genaugenommen die 100%-Tochter Sciuridae Vermögensverwaltungs GmbH) die Zulassung als Finanzportfolioverwalter von der BaFin erhalten. Vor genau einem Jahr, am 01.12.2016, haben die ersten Kunden Geld in die neuen Vermögensverwaltungsstrategien von vaamo investiert.

Die zurückliegenden 12 Monate waren ein sehr gutes Jahr an den internationalen Finanzmärkten. Geprägt wurden Sie durch den ungewöhnlich schnellen Kursanstieg des Euro gegenüber dem Dollar in den ersten 10 Monaten des Jahres 2017 von 1,05 auf 1,20 (ca. 15%). Das führte zu einer aus europäischer Sicht vergleichsweise schwachen Entwicklung der US-Werte. Spannend war die Erholung der Emerging Markets. Nach dem diese 5 Jahre lang vor allem für Verluste in den Depots vieler Anleger gesorgt haben, hat diese Assetklasse in den letzten 12 Monate eine grandiose Performance gezeigt, die sich auch in den Depots unserer Kunden widerspiegelt. Insgesamt wurden 28 % der Gesamtperformance in der Anlagestrategie mit 100% Anlagen in Aktien, Unternehmensanleihen und Immobilien von Emerging Markets-Titeln.

Wertentwicklung der vaamo Strategien

Die vaamo-Performance

In der Anlagestrategie mit 100% risikoreicheren Anlagen wie Aktien, Unternehmensanleihen und Immobilien haben die Anleger eine Rendite vor Kosten von 14,3% erzielt. Bei einer Anlagestrategie mit mittlerem Risiko (65% risikoreichere Anlagen) 9,2% und selbst bei geringerem Risiko noch 4,3%. Man sieht auch, dass das Sharpe Ratio als Kennzahl für die risikoadjustierte Rendite (Rendite geteilt durch Volatilität) für alle Strategien ungefähr gleich groß ist. Mehr Risiko bedeutet bei vaamo also in gleichem Maße mehr Rendite.

Wie vergleichen sich die von vaamo erzielten Renditen? Die wichtigste Benchmark ist der breit gestreute Aktienindex MSCI World. Dieser hat im Vergleichszeitraum 3,5% weniger Return geliefert bei gleichzeitig höherem Risiko. So betrug der maximal mögliche Verlust (Maximum Draw Down) z. B. 7% vs. 3,6% bei vaamo. Auch das Sharpe Ratio ist mit 1,06 vs. 1,86 bei vaamo deutlich besser. Durch die Anlage in mehrere Anlageklassen ist das vaamo-Portfolio breiter diversifiziert und enthält zum Beispiel eben auch einen adäquaten Anteil an Emerging Markets. Außerdem sind die Anlagen geographisch gleichmäßiger verteilt als beim MSCI World, der naturgemäß einen starken US-Schwerpunkt besitzt.

vaamo Strategien im Performancevergleich

Vergleich der Performance eines Portfolios mit 100% risikoreicheren Anlagen zu anderen Anlageformen (01.12.2016 – 30.11.2017).

Der hierzu Lande im Fokus stehende DAX mit den 30 größten deutschen Titeln, konnte in einem sehr außergewöhnlichen Jahr mehr Performance liefern, ist aber auch deutlich riskanter wie Maximum Drawdown und Volatilität (durchschnittliche Schwankung der täglichen Renditen) zeigen.
Und noch einen konnten wir nicht schlagen: den Bitcoin. Der hat die 75-fache Performance abgeliefert im gleichen Zeitraum. Was aber alle Bitcoin-Enthusiasten nachdenklich stimmen sollte: risikoadjustiert war die Rendite des Bitcoin nur 1,5 mal besser. Auch hier gilt: keine Rendite ohne Risiko.

Hinweis:
Es handelt sich bei den gezeigten Werten um eine Bruttoperformance, die nur die laufenden Fondskosten berücksichtigt (da sich diese direkt in der Performance der Fonds widerspiegeln).
Die gezeigte Bruttoperformance wird durch folgende weitere Gebühren reduziert, die auf unserer Website im Detail nachzulesen sind: https://www.vaamo.de/konditionen
Die Geldanlage am Kapitalmarkt ist mit Risiken verbunden. Bitte beachten Sie hierzu den Risikohinweis unter www.vaamo.de/risikohinweis und am Ende dieses Textes.
Hinweis zur gezeigten Wertentwicklung:
Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Historisch betrachtet, ist die Wertentwicklung im zurückliegenden Jahr sogar überdurchschnittlich gut.

Angebot
Kosten
Service
Sicherheit

vaamo überzeugt vor allem durch einen hervorragenden Service mit einer Vielzahl an Kommunikationskanälen und Apps. Auch das Angebot ist sehr gut, mit einer großen Auswahl an Anlagestrategien. Bei Sicherheit hat vaamo durch die Lizenz als Finanzportfolioverwalter viel zu bieten. Die Kosten befinden sich im Mittelfeld. Ab einem Anlagebetrag von 100.000€ sind die Kosten gering.

Gesamtnote
5

Hinweis: Bei diesem Beitrag handelt es sich um einen Sponsored Post.

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Nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann studierte Franz Rieber Informationsorientierte Betriebswirtschaftslehre und hat einen Master-Abschluss in Finance & Banking. Seit 2016 ist Franz Rieber für die Isarvest GmbH tätig und für das Projektmanagement und die Kundenbetreuung verantwortlich.