Start Robo-Advisor – Alle Anbieter im Vergleich ᐅ Scalable Capital – Angebot im Test & Erfahrungen

ᐅ Scalable Capital – Angebot im Test & Erfahrungen

Der Anbieter Scalable Capital bietet seinen Kunden ein global diversifiziertes, auf die persönliche Risikoneigung des Kunden zugeschnittenes ETF-Portfolio. Dieses wird mit Hilfe einer Risikomanagement-Technologie laufend überwacht und gegebenenfalls angepasst. Der Anbieter bietet dazu 23 Risikokategorien an, die nach dem einjährigen 95-Prozent-VaR-Limit benannt werden und die VaR-Werte 3 Prozent bis 25 Prozent abdecken. Der Anbieter bezieht zur Umsetzung der Anlagestrategie alle Anlageklassen mit ein. Die Umsetzung erfolgt mit ETFs. Die Mindestanlage beträgt 10.000 Euro, ein Sparplan ist ab 50 Euro möglich. Die Kosten liegen bei 0,75 Prozent pro Jahr, hinzu kommen Portfoliokosten in Höhe von etwa 0,25 Prozent.

Angebot
Kosten
Service
Sicherheit

Scalable Capital ist in fast allen Kategorien hervorragend. Das Angebot ist mit 23 Anlagestrategien extrem umfangreich. Zusätzlich werden Sparpläne angeboten und es findet ein regelmäßiges Rebalancing statt. Die zahlreichen Kontaktkanäle und das Angebot von kostenlosen Apps zeichnen den Bereich Service aus. Als Finanzportfolioverwalter bietet Scalable Capital eine hohe Sicherheit. Die Kosten könnten etwas geringer ausfallen.

Gesamtnote
5

 

Wer ist Scalable Capital?

Vorstellung

Scalable Capital ist ein digitaler Vermögensverwalter. Der Anbieter erstellt und managt ETF-Portfolios für die Kunden und überwacht diese fortlaufend mit der eigens entwickelten Risikomanagement-Technologie. Scalable Capital wurde im Dezember 2014 gegründet und beschäftigt derzeit über 30 Mitarbeiter in München und London.

Das Team hinter Scalable Capital

Scalable Capital Gründer
Die Gründer Florian Prucker, Erik Podzuweit und Prof. Dr. Stefan Mittnik

Das Team vereint mehrere Jahrzehnte Praxis- und Forschungserfahrung durch Arbeit bei führenden Banken und in Forschungsinstituten. Das Gründerteam war lange Jahre bei Goldman Sachs im Handel und in der Kundenbetreuung tätig, Mitgründer Prof. Dr. Stefan Mittnik ist ein anerkannter Risikomanagement-Experte. Im Risikomanagement-Team arbeiten ausschließlich Finanzmathematiker, -statistiker und Physiker, die meisten mit Promotion.

Wie funktioniert Scalable Capital?

Wie funktionieren die Anlagestrategien?

Der Robo-Advisor bietet eine passive Geldanlage mit dynamischem Risikomanagement. Bei Scalable Capital werden die Portfolios der Kunden nicht in fixen Intervallen auf starre Gewichte (z. B. 60% Aktien, 40% Anleihen) zurückgeführt. Der Anbieter quantifiziert stattdessen die Risiken für jedes Portfolio und schichtet dynamisch je nach Marktumfeld um, damit die jeweilige Risikovorgabe des Kunden eingehalten wird.

Die Risikomanagement-Technologie prüft laufend das Risiko der Kundenportfolios. Wird ein höheres Verlustpotential prognostiziert, als für die jeweilige Risikokategorie festgelegt wurde, nimmt der Robo-Advisor eine Umschichtung von risikoreicheren Anlageklassen in risikoärmere Anlageklassen vor. In ruhigen Marktphasen wiederum findet eine Umschichtung in umgekehrte Richtung statt. Scalable Capital nimmt Anpassungen immer dann vor, wenn das berechnete Risiko eines Portfolios von dem vorher definierten Verlustrisiko (gemessen durch Value-at-Risk bzw. VaR) abzuweichen droht. Diese Art des Risikomanagements stand laut Scalable Capital Privatinvestoren bislang nicht zur Verfügung.

Der Anbieter möchte die Risiken der Geldanlage wirklich greifbar machen, indem für jedes Portfolio ein konkretes Verlustrisiko berechnet wird. Das verwendete Risikomaß VaR wird auch von institutionellen Investoren verwendet und gibt den Jahresverlust an, der mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit (in diesem Fall 95%) nicht überschritten wird. Weiterführende Informationen zum Anlage- und Risikomanagement-Modell können hier eingesehen werden: Dynamisches Risikomanagement.

Wie sieht der Anlageprozess aus?

Als von der BaFin regulierter Vermögensverwalter nutzt Scalable Capital den sogenannten WpHG (Wertpapierhandelsgesetz)-Bogen. Durch 10 Fragen zur Risikotoleranz, finanziellen Tragfähigkeit und dem Kenntnis- und Erfahrungsstand des Kunden werden Informationen zur Geeignetheit in Bezug auf die verschiedenen Risikokategorien erhoben.

So sieht die Benutzeroberfläche bei Scalable Capital aus

Nach der Angabe Ihrer Anlageziele, Kenntnissen und den Finanzieller Verhältnissen, wird Ihnen ein Anlagevorschlag präsentiert.

Scalable Capital Strategieplanung

Als Kunde haben Sie jederzeit Zugriff auf Ihr persönliches Dashboard. Dort enthalten sind Informationen zur Wertentwicklung, der aktuellen Gewichtung und Ausschüttungen.

Scalable Capital Dashboard

Wie unterscheidet sich Scalable Capital von einer klassischen Bank?

Scalable Capital bietet eine unabhängige Vermögensverwaltung an, keine Anlageberatung oder Fondsvermittlung, bei der meist die teuren Finanzprodukte der eigenen Bank verkauft werden.

Scalable Capital: Wir bieten erstklassige, technologiebasierte Vermögensverwaltung mit einer Investment-Technologie, die bislang nur institutionellen Investoren zugänglich war.

 

Jetzt Scalable Capital Kunde werden!

Scalable Capital im Test

Scalable Capital Robo-Advisor Test
Testbericht Robo-Advisor – Scalable Capital

Bewertung des Angebots

Wie hoch ist die Mindestanlage?

Die Mindestanlage bei Scalable Capital beträgt 10.000 €.

Wie viele Anlagestrategien gibt es?

Die grundlegende Anlagestrategie ist für alle Portfolios gleich: Die Risiken im Portfolio schwanken nicht einfach mit dem Marktrisiko, sondern werden dynamisch kontrolliert und konstant gehalten. Da die Risikotragfähigkeit und Risikoneigung der Anleger sehr unterschiedlich ist, bietet Scalable Capital 23 Risikokategorien an, denen ein konkretes Verlustrisiko zugeordnet ist. Als Risikomaß wird der Value-at-Risk (VaR) genutzt. Dieser gibt den prozentualen Verlust auf Jahresbasis an, der mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 Prozent nicht überschritten werden soll. Ein VaR von z. B. 20 Prozent bedeutet also, dass das Portfolio in einem Jahr mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 Prozent nicht mehr als 20 Prozent an Wert verlieren sollte. Der Horizont der Anlagestrategien reicht von VaR-Wert 3 Prozent bis 25 Prozent.

Welche Anlageklassen gibt es?

Investiert wird in alle Anlageklassen, die börsentägliche Liquidität bieten und kosteneffizient handelbar sind. Darunter fallen: Aktien, Staats- und Unternehmensanleihen aus Industrie und Schwellenländern, sowie Rohstoffe und Immobilienaktien.

Gibt es einen Sparplan?

Es ist möglich einen Sparplan einzurichten. Die monatliche minimale Sparrate beträgt 50 €. Der Anleger kann die Sparrate in 50 €-Schritten, bis maximal 5.000 €, erhöhen. Zusätzliche Gebühren für die Nutzung des Sparplans fallen nicht an. Ein automatisierter Auszahlungsplan wird von Scalable Capital nicht angeboten, jedoch hat der Anleger die Möglichkeit jederzeit über sein Geld zu verfügen.

Welche Anlagestrategie verfolgt Scalable Capital?

Die Portfolio-Zusammensetzung hängt wesentlich von der Risikovorgabe des Kunden ab. Der Anbieter investiert durchgehend und ausschließlich in 10 bis 15 ETFs. Dabei geht er komplett unabhängig vor. Die Gewichtung der Assetklassen Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Immobilien und Tagesgeld sowie der Portfoliorisiken berechnet der Anbieter täglich. Ziel ist es jedoch laut Scalable, nur einmal wöchentlich Anpassungen an den Kundenportfolios vorzunehmen. Dividenden und Zinsen, die das Portfolio erwirtschaftet werden reinvestiert.

Fazit Angebot: Der Anbieter erzielt in Hinblick auf die Anlagestrategien ein sehr gutes Ergebnis. Ausschlaggebend sind große Anzahl an Strategien, technologiebasierte Entscheidungen und regelmäßiges Rebalancing. Damit bietet Scalable mehr Strategen als LIQID (20), VisualVest (17) oder vaamo (15) an.

Das Angebot im Überblick

Angebotene Strategien 23
Eingesetzte Anlage­klassen Aktien, Anleihen, Liquidität, Rohstoffe
Eingesetzte Produkt­typen ETFs, Liquidität
Rebalancing Bei Abweichung
Eingesetzte Produkte 10 - 15
Mindest­anlage 10.000 €
Sparplan Ja, min. 50 € / max. 5.000 €
Auszahlungs­plan Nein
Jetzt Scalable Capital Kunde werden!

Bewertung der Kosten

Scalable Capital erhebt eine jährliche Gesamtgebühr von 0,75 Prozent auf das tagesdurchschnittlich verwaltete Vermögen. Diese Gebühr gilt für alle Portfoliogrößen. Die Kosten schließen sowohl die Dienstleistung der Vermögensverwaltung (laufendes Risiko-Monitoring und eine dynamische Portfolio-Anpassung) als auch die Konto- und Depotführung inklusive aller Handelsgebühren für Portfolio-Umschichtungen ein. Für die Exchange Traded Funds (ETFs) fallen durchschnittliche Kosten von ca. 0,25 Prozent pro Jahr an. Diese Kosten werden direkt durch den ETF-Anbieter vom Fondsvermögen abgezogen und sind im Kurs des ETFs berücksichtigt. Es gibt keine versteckten Kosten, Ausgabeaufschläge, Performance-Gebühren oder sonstige Provisionen. Auch für Sparpläne fallen keine weiteren Kosten an.

Fazit Kosten: Der Robo-Advisor liegt mit einer All-in-Gebühr in Höhe von 0,75 % p.a. im Mittelfeld. Vor allem bei einem höheren Anlagevolumen (> 100.000 €) ist Scalable Capital im Vergleich eher teuer.

Die Kosten im Überblick

Depot­gebühr pro Jahr 0,00 €
Service­gebühr (p.a.)
0,75 %All-in-Gebühr
Performance­gebühr Nein

Bewertung des Service

Bei Scalable Capital werden dem Nutzer eine große Anzahl an Kommunikationsmedien geboten. Der Robo-Advisor bietet sowohl eine Hotline, als auch einen Online-Chat an. Persönliche Beratungsgespräche werden nicht angeboten, jedoch haben Kunden und Interessenten die Möglichkeit an bundesweiten Infoabenden oder Webinaren teilzunehmen. Der Anleger kann bequem über Website oder App (iOS und Android) Kunde werden bzw. Anpassungen am bereits bestehenden Portfolio vornehmen. Auch eine ausführliche Darstellung der Performance ist verfügbar. Scalable Capital informiert regelmäßig via verschiedener sozialer Medien und den eigenen Blog über Finanzmarktthemen.

Fazit Service: Der Service zeichnet sich besonders durch die übersichtliche und ausführliche App und die Vielzahl an sozialen Netzwerken aus.

Das Serviceangebot im Überblick

Sparplan / Auszahlplan Ja / Nein
Halte-/­Kündigungs­fristen Nein
Persönliche Beratung Nein
Hotline / Online-Chat Ja / Ja
Soziale Medien Facebook, Youtube, Twitter, Blog, Xing, LinkedIn
App iOS, Android

Bewertung der Sicherheit

In Deutschland bietet Scalable Capital seinen Service seit Februar 2016 an. In Großbritannien und Österreich können Anleger seit Juli 2016 den Service nutzen. Die Depotbank von Scalable Capital ist die Baader Bank AG. Dort muss der Anleger ein Depot eröffnen. Das ist mittels Post- oder Videoident-Verfahren unkompliziert möglich.

Fazit Sicherheit: Der Robo-Advisor besitzt eine Lizenz als Finanzportfolioverwalter und wird von der BaFin kontrolliert. Die Sicherheit ist somit sehr hoch.

Die Sicherheit bei Scalable Capital im Überblick

Depot­führung Baader Bank AG
Lizenz Finanz­portfolio­verwaltung
Kontroll­organ BaFin

Interview mit Scalable Capital

Über welche Bank wickeln Sie die Wertpapiertransaktionen des Kunden ab?

Über die Baader Bank AG in München, die einer der führenden Wertpapierhändler in Deutschland ist. Die Orders werden natürlich immer nach dem Best-Execution-Prinzip ausgeführt.

Wer ist bei Ihnen für die Umsetzung der Anlagestrategie verantwortlich?

Die Geschäftsleitung und das von ihr beaufsichtigte Investment-Team.

Wie flexibel kommt ein Anleger wieder an sein Kapital? Gibt es Bindefristen?

Bei Scalable Capital gibt es keine Mindestlaufzeit oder Gebühren für die Kontoauflösung. Der Kunde kann jederzeit sein Depot schließen und sich den Anlagebetrag auszahlen lassen.

In welchen Ländern bieten Sie Ihren Service an?

In Deutschland und auch in Großbritannien durch unsere britische Tochtergesellschaft Scalable Capital Limited.

Scalable Capital im Vergleich

  Scalable Capital
Angebot
Angebotene Strategien 23
Anlage­klassen Aktien
Anleihen
Liquidität
Rohstoffe
Eingesetzte Produkt­typen ETFs
Liquidität
Rebalancing Ja
Eingesetzte Produkte 10 - 15
Mindest­anlage 10.000 €
Kosten
Depotführung 0,00 €
Service­gebühr (p.a.)
  • 0,75 %: All-in-Gebühr
Performance­gebühr Nein
Kostenbeispiel
10.000 € 75,00 €
50.000 € 375,00 €
100.000 € 750,00 €
250.000 € 1.875,00 €
Service
Sparplan / Auszahlplan Ja / Nein
Halte-/­Kündigungs­fristen Nein
Anlage­beratung Nein
Hotline / Online-Chat / App Ja / Ja / Ja
Sicherheit
Gründung Februar 2017
Depotführung Baader Bank AG
Lizenz Finanz­portfolio­verwaltung
Kontroll­organ BaFin
  Mehr Infos

Quelle: Extra-Magazin, Stand 08.09.2017

Gesamtbewertung: Fazit zu Scalable Capital

Scalable Capital präsentiert sich in fast allen Kategorien hervorragend. Das Angebot lässt mit 23 Anlagestrategien keine Wünsche offen. Zusätzlich werden Sparpläne angeboten und es findet ein regelmäßiges Rebalancing statt. Als Finanzportfolioverwalter nach §32 KWG bietet Scalable Capital eine hohe Sicherheit. Einzig die Kosten könnten etwas geringer ausfallen.

Jetzt Scalable Capital Kunde werden!

Die Performance der Scalable Capital Strategien

Hier finden Sie die aktuelle Performance von fünf verschiedenen Strategien.

Strategie Aktien­anteil % lfd.
Jahr
Risiko­klasse
VaR 5% 15,12 % 0,49 %
VaR 10% 38,87 % 0,43 %
VaR 15% 59,68 % 0,26 %
VaR 20% 78,07 % 1,39 %
VaR 25% 82,57 % 1,84 %

Stand: 31. August 2017

Weiterführende Informationen finden Sie zudem in unserem ausführlichen eBook „Ratgeber Robo-Advisor“.

Kontakt zu Scalable Capital

Scalable Capital
Prinzregentenstr. 48
80538 München
E-Mail: service@scalable.capital
Web: https://de.scalable.capital/
Tel: +49 89 380 380 67